Баннер40

Друзья! Коллеги! Партнеры!
ПРОИЗВОДИТЕЛИ, ПЕРЕРАБОТЧИКИ И РЕАЛИЗАТОРЫ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ПРОДУКЦИИ!

В сообществе отечественных сельхозпроизводителей, цивилизованных и ответственных продавцов, российском АПК и сфере продовольственного обеспечения нашей страны в целом, произошло важное событие - создана Национальная Ассоциация Оптово - Распределительных Центров.

Президент ассоциации       - СЕРГЕЙ ФЕДОРОВИЧ ЛИСОВСКИЙ 
Исполнительный директор - ВЛАДИМИР ВАСИЛЬЕВИЧ ЛИЩУК

Консолидация продуктовой розницы усиливается. Крупные сети и региональные игроки отрасли видят в этом возможности для роста

Объем рынка продуктового ретейла в 2022 году составил 21,03 трлн руб., по данным исследования «Розничная торговля Food и потребительский рынок России 2023 года» INFOLine: 38,3% оборота приходится на топ-10 игроков рынка. На первую же пятерку ретейлеров — 33,5%, отметил со ссылкой на INFOLine главный исполнительный директор X5 Group Игорь Шехтерман на конференции Х5 Dialog 2023. В западных странах — Германии, Франции, США — доля топ-5 достигает 50–70%, заявлял ранее гендиректор INFOLine Иван Федяков. Российский рынок тоже продолжает консолидироваться. В 2023 году доля десяти крупнейших сетей может увеличиться до 41,9%, прогнозируют в INFOLine.

Тренд на укрупнение рынка, по данным аналитиков, стал особенно заметен во время коронакризиса. В 2021 году в секторе были зафиксированы 11 крупнейших по количеству торговых объектов и значимости для рынка M&A-сделок, по данным «INFOLine-Аналитики». Покупка сетью «Магнит» более 2,4 тыс. магазинов «Дикси» за 97 млрд руб. стала одним из самых масштабных поглощений в секторе, отмечал Иван Федяков. Знаковым стало и приобретение компанией «Лента» активов сети супермаркетов «Билла» (161 объект), когда немецкая компания ушла из России. При этом наибольшее число сделок заключила X5 Group, увеличив торговые площади в Челябинской, Тамбовской и Мурманской областях.

По данным «INFOLine-Аналитики», в 2022 году состоялось еще восемь крупнейших сделок в отрасли, в первом полугодии 2023-го — пять, две из которых также приходятся на X5 Group. Плюс в этом году были заключены еще две крупные сделки в продуктовом ретейле: в августе магазины «Виктория» и «Дешево» перешли к X5, а «Лента» в октябре купила сеть «Монетка».

Консолидация выгодна лидерам продуктовой розницы, отмечают аналитики инвестиционной компании «БКС Мир инвестиций»: «Несколько консервативное поведение потребителей и усложнение логистических процессов позволяют крупным и эффективным игрокам, таким как X5, увеличивать долю рынка за счет менее эффективных конкурентов».

Жесткая конкуренция

Среди прочего стимулом для сделок M&A в отрасли стало резкое усиление ценовой конкуренции в торговле, отмечают эксперты. С прошлого года на фоне ускоряющейся инфляции семь из десяти покупателей FMCG-рынка стали предпринимать активные действия по сокращению расходов, следует из отчета NielsenIQ: 61% покупателей переключаются на магазины с более доступными ценами, 41% — ищут скидки и промоакции. Для 73% покупателей сегодня основной фактор выбора магазина — низкие цены.

Более того, приверженцы экономии, по данным NielsenIQ, чаще посещают различные торговые точки и сравнивают цены перед покупкой: с 2017 года россияне ежемесячно посещали примерно четыре магазина, в 2022 году этот показатель вырос до шести.

Рост доли товаров по промоакциям в выручке ретейлеров, а также общее увеличение дешевых товаров, по данным «INFOLine-Аналитики», привели к снижению в 2022 году средней рентабельности крупнейших торговых сетей по чистой прибыли на 0,4 п.п., по сравнению с 2021 годом, до 2,4%. Общий для розничной торговли тренд — развитие дискаунтеров и магазинов формата «у дома», отмечает гендиректор «INFOLine-Аналитики» Михаил Бурмистров.

Серьезный удар ценовая конкуренция нанесла по региональным ретейлерам, которые уступают федеральным сетям в операционной эффективности, говорит Михаил Бурмистров: «Это способствовало росту интереса региональных игроков к продаже бизнеса или партнерству с федеральными сетями».

Из-за увеличения стоимости кредитов, снижения потребительского спроса и повышения цен на товары небольшим компаниям не удается развиваться в заданном темпе самостоятельно, а слияние с крупными сетями дает им возможность получить доступ к капиталу, говорит академический руководитель магистратуры «Менеджмент в ретейле» Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ Александр Лебедев.

«Мы были эффективными для региональной торговой сети, но шансов стать федеральным игроком самостоятельно у нас не было — не хватало собственных ресурсов. Это снижает мотивацию», — подтверждает бывший владелец сетей «Покупочка» и «Покупалко» в Южном федеральном округе России и Ставропольском крае (ООО «Тамерлан») Евгений Ищенко. В апреле этого года X5 Group сообщила о приобретении 100% ООО «Тамерлан». Решающим фактором достижения соглашения именно с X5 Group стала объективная и знающая рынок команда, которая закрывает сделки M&A, говорит Евгений Ищенко, противопоставляя подход еще одного претендента, который пытался в два раза занизить реальную стоимость недвижимости.

Стратегия расширения

Федеральные торговые сети заинтересованы в партнерстве с перспективными региональными игроками, отмечают эксперты. Преимущество расширения за счет M&A — приобретение уже доказавших эффективность локаций и форматов, говорит Александр Лебедев.

Это возможность расширить присутствие в регионах, где компания еще недостаточно представлена, говорит глава M&A X5 Group Максим Денисов. Из 1,5–2 тыс. новых магазинов, которые ежегодно открывает X5 Group, по его словам, около 10–15% проектов реализуется благодаря сделкам M&A.

Для ретейлера сделки слияний и поглощений являются стратегическим направлением развития: компания, которая появилась благодаря слиянию в 2006 году сетей «Перекресток» и «Пятерочка», с тех пор приобретает привлекательные активы. В августе этого года ретейлер купил, например, компанию «Виктория Балтия», которая управляет несколькими сетями в Калининградской области, Москве и Московской области, а также двумя распределительными центрами и гипермаркетом «Кэш» в Калининграде. В прошлом году Федеральная антимонопольная служба одобрила X5 Group сделку по покупке 16 торговых объектов сети Prisma в Санкт-Петербурге. Финский холдинг S-Group, который управлял магазинами Prisma, ушел из России на фоне санкций.

Регионы Сибири, Дальнего Востока и отдельные территории Центральной России представляют особый интерес для развития сети, говорит Максим Денисов. Так, X5 Group договорилась о стратегическом партнерстве с ГК «Красный Яр» (226 торговых объектов в Красноярском крае, Туве и Хакасии) и крупнейшим ретейлером в Восточной Сибири «Слата» (362 объекта в Иркутской области, Бурятии и Забайкальском крае). При этом, по словам Максима Денисова, компания стремится максимально сохранить сильные стороны каждого проекта, будь то лояльная клиентская база, узнаваемый в регионе бренд или топ-менеджмент. Поэтому в случае с этими активами был выбран нестандартный для сделок M&A формат стратегического партнерства.

Партнерский подход

Стратегическое партнерство позволяет региональным ретейлерам сохранить управление и получить при этом доступ ко всем операционным преимуществам мажоритарного партнера, в том числе возможность улучшить IT-системы, закупочные условия, включить в ассортимент собственные торговые марки сети, говорит Михаил Бурмистров. «Это позволяет улучшить показатели прибыльности и сформировать предпосылки для более эффективного и сбалансированного развития», — отмечает Михаил Бурмистров.

У группы не было желания полностью продавать компанию, рассказал председатель совета директоров ГК «Слата» Вячеслав Заяц: «Сделка, сохраняющая наше участие в управлении компанией на условиях передачи контрольного пакета акций Х5 Group, позволила нам продолжить развивать бизнес на территории присутствия сообща с сильным партнером».

Сохранение автономии компании было ключевым условием и сделки по продаже X5 в 2021 году активов компании из сегмента dark kitchen «Много лосося», рассказал ее основатель Александр Мутовин. По его словам, руководство проекта оставило за собой право на принятие всех основных решений, согласовывая с Х5 только стратегию и общий бюджет. В итоге за прошлый год оборот проекта вырос в 2,8 раза и достиг 4,1 млрд руб. Федеральный ретейлер помог компании выстроить процессы учета и отчетности, наладил юридическую поддержку отношений с контрагентами — это повысило надежность проекта в целом. Александр Мутовин подчеркнул, что такие результаты стали возможны благодаря гибкости партнера и поддержки мотивации команды.

Разнообразие моделей и гибкость подходов к M&A возможны только при четком и эффективно выстроенном процессе дальнейшей интеграции активов, отмечают в X5 Group. Несколько лет назад компания приняла новую стратегию, ключевым элементом которой была трансформация модели управления: сегодня X5 управляется как портфель торговых сетей и объединяющих их цифровых бизнесов и сервисов, выстроенных вокруг клиентского пути. Благодаря этому у компании появилась возможность легко встраивать в свою систему новые бизнесы, в том числе торговые сети, которые получают все возможности цифровой и логистической инфраструктуры и быстро увеличивают трафик и экономическую эффективность.

ПРЕСС-ЦЕНТР. НОВОСТИ

Неожиданный рычаг влияния: Россия нажала на "спусковой крючок" в глобальных процессах

26.10.2024

Москва предложила открыть зерновую биржу БРИКС. Новой торговой площадкой смогут пользоваться крупнейшие в мире производители и потребители. И это лишь...

XVI Саммит БРИКС Казанская декларация

24.10.2024

Укрепление многосторонности для справедливого глобального развития и безопасности Казань, Российская Федерация 23 октября 2024 года 1. Мы, главы государств и...

Россия представила новую платёжную систему Мост БРИКС, которая заменит SWIFT

15.10.2024

 В БРИКС Россия внесла предложение о новой платёжной системе. "Мост БРИКС" будет лучше SWIFT и заменит его, как интернет заменил...

Указ подписан: всех, у кого имеются наличные деньги, ждет грустный сюрприз с 9 октября

10.10.2024

Вопрос о будущем наличных денег в России к 2030 году становится всё более актуальным. По данным представителей АО "Гознак", с...

Путин поручил подготовить план по продвижению российских брендов

28.09.2024

Президент Владимир Путин провел расширенное заседание президиума Госсовета России по вопросам развития экспорта. Он сообщил, что в 2025 году стартует...

В Москве открыт первый магазин новой продуктовой сети «Евразия»

20.09.2024

Магазин «Евразия» открыт при поддержке «Торгового дома Евразия» и расположен на улице Смоленской напротив Министерства иностранных дел России и в...

МУЛЬТИМЕДИА

Открытие Агро-логистического центра в Узбекистане
КАК СТАТЬ ПАРТНЕРОМ

Решение о вступлении в члены НАОРЦ вы можете направить Исполнительному директору Ассоциации Владимиру Васильевичу Лищуку на электронную почту director@naorc.ru и получить ответы на ваши вопросы по телефону +7 (495) 128-99-93.

 

flickrYouTube

 

Архив русского плодоовощного журнала

Вы можете ознакомиться со всеми подписанными в печать номерами "Русского плодоовощного журнала" по этой ссылке.